Как ни странно, но почти 100 лет после открытия целебного источника у горы Железной его не применяли для питья! До 1900 года он использовался исключительно для принятия ванн.
Петербургский профессор-фармаколог Александр Петрович Нелюбин был командирован правительством в июне 1823 г. для химического испытания источников КМВ. Он произвел тщательный химический анализ всех источников (а их известно на тот момент было около десятка). Источнику, найденному Гаазом, Нелюбин присвоил №1, определив его как «горячий щелочно-соляный железистый источник с температурой +33° R. В своей книге, изданной в 1825 г. профессор Нелюбин не советовал его использовать его воду для питья, считая что она очень плохо усваивается организмом. Поэтому воду источника №1 вместе с источниками №2 и №3 использовали для Солдатских ванн, а также ванн №1 и №2. После отъезда Нелюбина при распланировке площадки ниже источников № 1 и № 2 были найдены источники № 11, № 12, а затем и № 13.
В конце 1874 года источник было решено каптировать. Т. е. перехватить источник на глубине, очистить от сопутствующих вод и вывести на поверхность для последующей обработки. Работами руководил французский гидротехник Жюль Франсуа. Сначала нужно было определить место прохождения воды. Для этого на южном склоне горы Железной выше источников №1 и №2 были прорыты восемь разведочных трещин, которые и вскрыли водоносные трещины. Исходя из этих результатов и были прорыты две длинные штольни под прямым углом друг к другу на 17 метров ниже источника №1. Штольни перехватывали воду старых источников №1 и №2, а так же остатки источников №12 и №13.
Восточная штольня длиной 40,5 метров не была доведена до трахита, но вскрыла горячую минеральную воду с температурой 41°С с суточным дебитом 19600 ведер в сутки.
Западная штольня длиной 49 метров была доведена до трахита через слои травертина и темных сланцев. Температура воды ее была выше – 44°С, и дебит больше – 21600 ведер в сутки.
После устройства штолен прежние выходы источников №1, №2, №12, №13 полностью иссякли, но дебит вновь устроенных выходов возместил эти потери.
Химический анализ, проведенный в 1876 году химиком А. М. Лютенсковым показал, что обе штольни дают минеральную воду из одной трещины.
Уже спустя 10 лет пришлось ремонтировать штольни, потому как они пришли в плачевное состояние и грозили обрушением. И, по совету французского гидротехника Леона Дрю, было решено западную штольню углубить, с тем, чтобы вся вода (и западной и восточной штолен) подавалась через нее. Такое решение принято из-за того что западная штольня давала больше воды и температура ее была выше.
Изменения были произведены инженером М. В. Сергеевым. Штольню углубили до длины 54,5 метра и обставлена была до твердой породы дубовыми рамами. Дебит ее составил 50 тысю ведер в сутки, температура воды +36°R. C этого времени западная штольня стала называться источником №1.
И только в 1886 году вход в штольню был облагорожен. По проекту тогдашнего помощника Правительственного Комиссара КМВ, инженера-архитектора К. Н. Кодрунцева был сооружен портал из тесанного камня с башенками в средневековом стиле. Двери были металлическими с решеткой в готическом стиле. 
Сначала были украшены фигурами гномов. В конце штольни устроен вертикальный вентиляционный колодец высотой 15 метров, который выходит наружу. Наверху выход колодца представляет собой башней в средневековом стиле. У башни были два окна и дверь, украшенные ажурными решетками.
Вплоть до середины XX века источник №1 использовался для ванн и только малая часть приходилась на питье. Объема в 200 тыс. литров в сутки было достаточно. В 1955 году была пробурена новая наклонная штольня глубиной 101 м., которая стала давать 700 тыс. литров в сутки. После этого воду источника №1 перестали подавать в бювет для питья. В 1975 году к источнику №1 был подведен водовод от источника №69 с минеральной водой типа №1. В наше время минеральная вода источника №1 представляет из себя смесь воды из нескольких скважин. А штольня используется только для научных целей.
И портал штольни и башня сохранились до наших дней. Башню можно увидеть, поднявшись по лестнице у памятника Лермонтову, и по тропинке выше через 200 метров вы увидите это здание. Правда теперь она находится не в лучшем состоянии – окна и двери заложены бутовым камнем.
